【深讀】保險業助力養老發展

　　黨的二十大報告提出，實施積極應對人口老齡化國家戰略，發展養老事業和養老產業，優化孤寡老人服務，推動實現全體老年人享有基本養老服務。近年來，保險業積極發揮經濟補償、風險管理功能以及保險資金長期優勢，已在積極應對人口老齡化上進行了諸多實踐和探索。

　　“目前全世界都面臨人口老齡化挑戰，人均壽命增長，人口出生率下降。人口老齡化國家面臨很多困難，比如在養老金支出方面的困難，以及老人照料方面的困難。”近日，北京大學博雅特聘教授趙耀輝在2023長壽時代高峰論壇上表示，在長壽時代的養老領域，有兩大需求非常迫切，即養老籌資需求和養老服務需求。

　　“人還在，錢沒了。”這句話道出老齡化社會中老年人的尷尬。“傳統上，個人退休后的醫療、養老缺口通常由社會保障體系和企業員工福利進行補充和平滑。但是隨著老齡化深入和長壽時代到來，老齡人口進一步增長，勞動人口減少，老年人口撫養比快速提升，國家財政壓力持續增加，公共養老金和醫療保障體系將長期承壓，預計個人將承擔更多醫療、養老的籌資壓力。”泰康保險集團創始人、董事長兼CEO陳東升曾表示。

　　“目前，我國的解決方案是加快發展第三支柱。第三支柱養老金的積累離不開長期的投資，要解決養老問題，需要在時間和空間上重新配置金融資源。”易方達基金管理有限公司董事長詹余引表示。

　　“長壽時代是健康時代和財富時代，要滿足老人的康養需求，籌資是最根本的問題，要有美好的長壽生活，要有充足的財富準備。”泰康保險集團總裁兼首席運營官劉挺軍說。

　　事實上，工作時期人們可以將當期收入多于支出的結余累積起來，通過投資手段，應對未來的風險。如果投資時間夠長，收益穩健，復利效應可以使得資金實現指數級增長，更加充分地為未來籌資。

　　如何解決這種籌資需求？作為第三支柱體系的一部分，保險成為一大解決方案。目前很多保險公司都在積極參與第三支柱建設，大力發展個人年金、增額終身壽險、專屬養老保險等產品。“對于保險公司，關鍵是要通過保險產品的長期儲蓄功能、長期資產配置能力，再結合康養服務、養老社區等，幫助客戶解決長壽風險問題。”一位業內高管指出。

　　滿足長壽時代的籌資需求方面，相比其他金融機構，保險公司有兩大優勢：一是風險分析、管理能力優勢。隨著我國進入老齡化社會，長壽風險逐步顯露，給養老金融帶來新挑戰。而保險業可以發揮其風險分析、管理能力，有效應對長壽風險，在養老金融領域占據一席之地。二是長期負債帶來的長期資金優勢。壽險業長期以來基于自身的長期資金屬性和資產負債匹配管理等行業特色，已經在大類資產配置、多資產管理、長期穩健投資、絕對收益創造等方面積累了諸多優勢。在國外，保險公司的長期資金是資本市場的壓艙石，可以給客戶帶來長期、穩定的收益。

　　保險資金的投資風格相對穩健。“個人養老金是長期的錢，是老百姓的養命錢。要管好這個養老金，要對這種資金的性質有充分理解，把握其長期性、安全性、社會性、責任性。”詹余引表示。基于個人養老金的特性，更需要穩健的金融機構經營，保險資金來源相對長期穩定，適合養老資金的長期管理，可有效規避短期波動影響，為客戶提供跨周期、安全、穩健的投資收益。

　　長壽時代催生了養老服務需求的繁榮。“我們需要建立良好的物質環境和基礎設施支持老年人身體的機能和對各項活動的參與。要建立高質量的長期護理體系確保老人得到所需要的護理。”美國國家醫學院院士黃聿立表示。事實上這些都離不開良好的養老服務。

　　從需求端看，當前我國社會養老環境嚴峻，未富先老現象突出，養老資金存在很大缺口。此外，老人群體中，慢性病高發，2/3的中老年人被慢性病困擾；失能化問題突出，失能老人規模在快速上升；空巢化嚴重，大量的老人子女不在身邊。養老保障服務需求巨大。

　　從供給端看，目前我國養老服務供給短缺，每千名老人擁有床位數與發達國家平均水平有較大差距，養老護理從業人員缺口超過千萬。養老產業運營不夠規范，各養老機構的服務標準不一、參差不齊，影響養老服務體驗和養老產業發展。

　　面對迅速增長的養老服務需求，諸多的保險公司開始發力養老，這些公司或是通過直接投資或是通過連接整合服務商進入到機構、社區、居家養老領域。比如，泰康保險從2007年開始進入養老產業領域，如今已在全國20多個城市布局了養老社區。中國太平自2014年開始進軍養老產業，2017年定位“輕重并舉”的戰略，落實養老社區在全國區位布局。友邦人壽則重點圍繞“康養管家”服務進行迭代，協調、篩選、整合并把控康養上下游優質資源及其質量，打造覆蓋居家養老、機構養老、醫養協助三大板塊的“康養生態圈”。

　　保險公司做康養是不是跨界？有行業專家指出，金融和保險作為次生需求，必須與諸如衣食住行等原生需求更緊密結合。而壽險最直接相關的原生需求就是健康醫療和養老服務。

　　在發力養老服務方面，保險公司具有一定優勢。保險公司具備長期資金管理的專業能力，與養老產業投資要求相匹配。養老產業具有周期長、投入大、回報率較低等特點，與保險資金在久期、資金量、回報要求等方面較為契合，兩者相得益彰。陳東升表示，“養老產業周期長、回報慢、回報穩定，這正符合險資的特點。”

　　在為滿足客戶一站式服務需求而連接各個領域服務商過程中，保險公司逐漸具備了醫療健康、財富管理服務資源整合能力，如建立與各大醫院的緊密合作關系，這些服務資源能夠助力健康和養老生態建設。

　　保險公司具有支付方優勢，可作為養老各相關產業的支付方，并鏈接所有養老產業上下游，將之整合在一起。并且可以借助支付方優勢，建立服務標準，倒逼和推動養老服務商提升服務質量，推動養老產業的完善。“保險公司作為客戶養老解決方案的支付方，產業鏈條上下游的黏合劑，具有強大的連接力和控制力，最適合成為養老服務生態的主導者。”友邦人壽CEO張曉宇說。

　　相比分散的養老產業，保險業的產業格局相對集中，保險公司在與養老產業競合中更有話語權，面對不成熟的養老產業，保險公司更能發揮引領作用。

　　保險業有幾百萬的代理人隊伍。他們跟客戶聯系緊密，為客戶量身定做服務，在養老方面，根據客戶需求來做規劃、提供服務。這也是保險業有別于其他行業的特殊之處。

　　事實上，保險公司在解決養老服務需求和養老籌資需求中，可以借助保險這個支付手段，聯動上下游康養產業鏈，圍繞客戶全生命周期，形成閉環的協同效應。同時，依托自建或整合的醫養實體。客戶的養老儲備金完全可以成為養老服務和健康護理的費用。