貸款市場報價利率（LPR）下調后，商業銀行是否將跟進下調存款利率備受市場關注。7月25日，《中國銀行保險報》記者注意到，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行紛紛發布公告，開啟新一輪存款利率調降。
具體來看，調整后，六大行活期存款利率分別由0.20%下調5個基點至0.15%。定期存款中，工、農、中、建、交五大行3個月、6個月、1年期定期整存整取利率分別降10個基點，由1.15%、1.35%、1.45%調整為1.05%、1.25%、1.35%；2年、3年、5年期定期整存整取利率分別降20個基點，由1.65%、1.95%、2.0%調整為1.45%、1.75%、1.80%。郵儲銀行各期限定期存款保持了同樣降幅，但調整后利率水平略有不同。
記者注意到，這是自去年12月以來六大行首次調降存款掛牌利率，調整后六大行定存掛牌利率正式告別“2”字頭。
緩解息差壓力
存款“降息”勢在必行
業內人士普遍指出，本輪存款“降息”，是大行應對凈息差下行壓力的必然之舉。
招聯金融首席研究員董希淼向記者指出，今年以來LPR兩次下降、商業銀行加大向實體經濟減費讓利力度，都對銀行盈利水平、凈息差造成壓力。一季度末，我國商業銀行凈息差已經降至1.54%的歷史低位。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成為商業銀行的現實選擇。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬也向記者表示，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓銀行手工補息有助于降低銀行資金成本，但隨著LPR下調，銀行凈息差仍然有下行壓力，需要降低負債端成本穩定凈息差。存款利率下調有助于銀行穩定負債成本、穩定凈息差，提高服務實體經濟的可持續性。
整體來看，今年存款利率下行也是大勢所趨。根據融360數字科技研究院監測的數據，截至2024年4月末，近一年內2年及以上定期存款利率跌幅較大，2年、3年、5年期存款平均利率同比分別下跌46.3個基點、58.4個基點、60.3個基點。從不同類型銀行來看，國有銀行各期限定存利率要明顯低于其他類型銀行。
中小銀行存款利率或跟進下調
大行開啟新一輪存款利率下調，將對行業及市場帶來哪些影響？
“在部分大型銀行率先調降存款掛牌利率之后，預計存款利率將迎來新一輪下調，中小銀行也將跟進調整。”董希淼表示，但不同銀行下調幅度、步驟不會完全一致。
“下一步，銀行或將采取包括下調存款利率、優化存款結構等在內的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定，繼續保持穩健發展態勢。”董希淼介紹。
中信證券研究團隊認為，對于銀行而言，存款“降息”有利于控制利息成本，但同時也會加大攬儲難度，給負債端穩定性帶來更大的挑戰。對于市場而言，存款利率下調可能會推動包括國債利率在內的廣譜利率進一步下行。同時，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品迎來增量資金，增大債市配置力量。
融360數字科技研究院分析師艾亞文向記者指出，存款利率下調后，短期內，商業銀行可能面臨資金成本下降與貸款需求提振的雙重效應。長期來看，存款利率下調有助于銀行優化資產負債結構，降低負債成本，促進經濟穩定增長。同時，商業銀行需要加強風險管理，確保在利率變動的環境下，資產質量不受影響，維持銀行體系穩健運行。
